时间：2024-10-22
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本周重点关注的外汇动态回顾：2024年10月15-16日
本周，我们的货币策略师专注于新西兰的CPI更新和澳大利亚的就业数据更新，寻找潜在的高质量交易机会。
在本周的八次情景/价格展望讨论中，有两次讨论可以说同时引发了基本面和技术面的论点，可能成为交易和风险管理的重点。看看我们对这些讨论的回顾，了解发生了什么吧！
周二，我们的策略师将目光投向了2024年第三季度新西兰CPI更新，以及其对新西兰元可能产生的影响。根据我们的事件指南，预期是通胀率将从3.3%的同比降至2.0%，而季度通胀率预计将从0.4%的环比升至0.5%。
基于这些预期，这是我们的想法：
“猕猴爬梯”情景：
如果CPI高于预期，我们预计这可能会对市场对新西兰联储即将降息的预期施加压力，可能使基于技术面的交易策略有所增加。特别是考虑到最近日本官员发出可能干预日元的警告，如果整体风险情绪倾向净看涨，我们会专注于NZD/JPY寻找可能的多头策略。如果整体风险情绪更为负面，鉴于加拿大银行即将降息的猜测，我们的选择是NZD/CAD多头。
“猕猴坠地”情景：
如果新西兰的通胀数据令人失望，主要表现为价格增长大幅放缓，我们认为这可能会削弱新西兰元。在这种情况下，考虑到NZD/USD在整体风险偏好较差的环境中的潜在空头策略，特别是考虑到该货币对最近的下跌趋势以及1小时图上形成的类似熊市的旗形图案。在风险偏好环境中，AUD/NZD多头是合理的选择，考虑到澳洲联储普遍认为通胀斗争尚未结束，目前降息的可能性降低。
嘿，大家，周二到了，而新西兰CPI更新决定来个措手不及。2024年第三季度通胀数据显示环比上升0.5%，符合预期。然而，年度通胀率下降超出预期，为1.8%，低于预期的2.0%，并标志着自2021年第一季度以来的最慢增速。
CPI报告的关键点：
季度上涨主要受到住房和家庭公用事业价格上涨（+0.9%）以及食品价格上涨（+0.8%）的推动。非可贸易通胀（衡量国内物价压力）从第二季度的3.8%同比降至3.0%。受国际因素影响的可贸易通胀降至-0.2%同比的负值。
对新西兰CPI数据的最初市场反应明显对新西兰元产生了看跌压力，符合我们对NZD/USD“猕猴坠地”情景的预期，因为全球通胀形势疲弱，加之中国经济增速担忧和中东冲突，市场情绪偏风险厌恶。
从我们的NZD/USD图表来看，我们可以看到该货币对在CPI公布后立即下跌，从大约0.6080水平下跌，巩固了我们在原始讨论中识别的熊市旗形图案突破。
然而，货币对的下行动能受到了S1支撑位（0.6047）的限制，这阻止了空头的扩张，同时0.6080成为上行的限制因素。这种波动的价格行动可能与市场情绪向正面转变有很大关系（很可能得益于美国积极的收益数据支持风险偏好心态），以及一些美国经济数据更新使局势有些不确定。
那么，我们的表现如何？在我们的原始讨论中，我们提到如果新西兰的通胀数据令人失望，可能存在对NZD/USD的空头设置。空头策略如果执行了，很“有可能”支持了一个净正面的结果，但具体的持仓方式是一个重要因素。对于那些等待在反弹时进行空头交易的交易者来说，他们有几次机会在S1线获利或至少在周终前平盘。
周三，我们的策略师将目光投向了2024年9月澳大利亚就业报告，以及其对澳元可能产生的影响。根据我们的事件指南，预期是净就业变化为+22.0K，低于之前的+47.5K增长。预计失业率将保持在4.2%。
基于这些预期，这是我们的想法：
“澳元上涨”情景：
如果就业数据强于预期，特别是就业岗位增加或失业率降低，我们预计这可能会吸引基本面买家支持澳元。如果整体风险情绪是净看涨的，我们将专注于AUD/CHF寻找潜在的多头策略。如果交易者普遍持看跌意见，我们将瞄准AUD/NZD，这在本周早些时候就受益于新西兰CPI报告的疲软。
“澳元雪崩”情景：
如果就业数据令人失望，主要是表现为岗位增长较少或失业率上升，我们认为这可能会削弱澳元。在这种情况下，我们考虑在整体风险偏好不佳的环境中的AUD/JPY潜在空头策略，而AUD/CAD看起来是一个不错的选择，特别是如果中国在刺激计划上更为明确。
嘿，大家，周四到了，澳大利亚的就业报告呈现出一份引发连最有经验的外汇大厨点头称赞的盛宴。根据澳大利亚统计局（ABS）的数据显示，澳大利亚经济在9月份增加了惊人的64.1K个就业岗位，远远超出了预期的25.2K增长。
就业报告的关键点：
失业率保持在4.1%，超出了预期的上升至4.2%。全职工作增加了51.6K，而兼职就业增加了12.5K。参与率从67.1%提高到67.2%。上个月的数据进行了修订，失业率从4.2%调整为4.1%，但就业变动从47.5K下调至42.6K。
对这一出色就业数据的初步市场反应对澳元产生了明显的利好影响。鉴于本周早些时候新西兰CPI数据疲软，我们认为AUD/NZD是最佳选择，因为双方的基本面论点非常清晰。我们可以看到，该货币对在数据发布后迅速上涨，从大约1.0980水平攀升至1.1037的R1支撑位。
AUD/NZD的上行势头得到了澳大利亚强劲劳动力市场与新西兰近期较软经济指标之间的鲜明对比所支持。该货币对突破了R1支撑位并接近于10月高位的1.1100关口。
截至周五收盘，AUD/NZD围绕1.1050水平徘徊，但遇到了1.1097的R2支撑位阻力。该货币对保持了大部分就业报告后的涨幅，得到了来自中国的额外积极数据的支撑，包括零售销售和工业生产数据均好于预期。
澳大利亚联储副行长米歇尔·布洛克（Michelle Bullock）周五的评论强调中央银行将继续致力于将通胀降至目标水平，这进一步支持了澳大利亚元的鹰派含义，并强化了强劲就业数据的乐观预期。
那么，我们的表现如何？在我们的原始讨论中，我们提到如果澳大利亚的就业数据强于预期，可能存在对AUD/NZD的多头设置，这显然是正确的。如果遵循了这一策略，那么极有可能取得了净正面的效果，因为市场出现了强劲的多头动能，并在周五收盘时很好地站稳了事件价格区域，并且本周大部分时间都在讨论价格上方。
